Учебная программа Б И Р Ж И для высших учебных заведений

Тема 1. Роль и функции бирж в рыночной экономике
и основные тенденции их развития на современном этапе

Определение категории биржа. Роль бирж в рыночной экономике. Основные условия развития товарных бирж в рыночной экономике. Функции товарно-сырьевых бирж.
Виды и типы бирж.
Классификация товарно-сырьевых бирж по характеру биржевых операций, назначению, степени участия посетителей в биржевых торгах, по степени открытости и масштабами деятельности.
Обзор развития международной биржевой торговли.
Основные этапы и тенденции развития мировой биржевой торговли.
Характеристика и основные тенденции развития товарных бирж в странах СНГ на современном этапе.
Развитие биржевой торговли в Белоруссии. Основные задачи биржевой деятельности в Белоруссии.


Тема 2. Организационно-правовой статус бирж. Структура бирж

Понятие организационно-правового статуса бирж. Частные, акционерные, государственные биржи.
Порядок образования и принципы деятельности товарно-сырьевых бирж. Биржевые места и биржевые акции: общность и различия.
Биржа как организация, ее права и обязанности. Членство в бирже. Права и обязанности членов бирж.
Органы управления биржами. Структура управления бирж акционерного типа. Функции общего собрания акционеров бирж. Роль Биржевого совета или Совета директоров. Правление биржи.
Структурные подразделения биржи. Состав комитетов и комиссий, их функции. Комитет по стандартам и качеству. Котировальный комитет. Расчетная палата биржи. Биржевой арбитраж.

Тема 3. Особенности организации биржевой торговли

Особенности биржевых товаров и их классификация по функциональному назначению, предметной специализации, видовому составу, по группам наименований и сортов, качественным параметрам. Требования, предъявляемые к биржевым товарам. Сортность товаров на биржах реальных товаров и контрактных фьючерсных биржах. Регистрация марки товаров.
Лот. Количественные характеристики лота. Оптимизация величины лота. Позиция поставки биржевых товаров.
Участники биржевых торгов. Сущность и основные виды брокерской деятельности. Агентские, брокерские и дилерские операции на бирже. Характер взаимоотношений брокеров с клиентами. Договор на брокерское обслуживание. Функции брокеров.
Основные условия поручений клиентов брокерам. Виды биржевых поручений. Договор-поручение, конкретизирующий условия выполнения конкретного биржевого договора.
Биржевые аукционы. Виды биржевых аукционов. Английский аукцион и его характеристики. Голландский аукцион, особенности его проведения. Аукционы одновременных и закрытых предложений. Двойной открытый аукцион как наиболее эффективная форма проведения биржевых сессий.


Тема 4. Виды биржевых сделок. Фьючерсы и опционы

Понятие “биржевая сделка”. Виды биржевых сделок. Сделки с реальным товаром и их особенности. Классификация биржевых сделок с реальным товаром по срокам поставки, по условиям формирования контрактных цен, по особенностям условий осуществления.
Фьючерсные сделки и механизм их исполнения. Стандартизация типового фьючерсного контракта. Особенности фьючерсных сделок.
Опционные договора, их характеристика и классификация. Сроки исполнения опционных сделок. Премия за опцион. Ценовые компоненты премии. Самостоятельная и внешняя ценность опциона. Факторы, определяющие величину премии опциона.


Тема 5. Страховые и спекулятивные биржевые операции

Цели и особенности осуществления биржевых операций. Особенности операций, осуществляемых на товарных биржах. Купля и продажа реальных товаров.
Страхование ценовых рисков (хеджирование). Механизм и принципы хеджирования. Хеджирование покупкой. Страхование продажей биржевых контрактов. Базис страховых биржевых операций. Определение цены предложения хеджированного товара. Онкольные сделки. Хеджирование рисков на длительный срок.
Основные виды биржевых страховых операций. Селективное и предвосхищающее страхование. Арбитражное страхование, рутинное хеджирование. Преимущества, предоставляемые хеджером на биржевом рынке.
Содержание понятия “спекуляция”. Экономическая природа спекуляции. Понятие “биржевая спекуляция” или “спекулятивная игра”. Игра на повышение или понижение цен в будущем, игра на разнице цен. Характеристики “нормального” (контанго) и “перевернутого” (бэкуордейшен) рынков.
Основные типы профессиональных биржевых спекулянтов.
Косвенное использование товарно-сырьевых бирж. Соглашение о совместном счете, контракт типа “фиксация-расфиксация”.


Тема 6. Регистрация и оформление биржевых сделок.
Расчеты по биржевым сделкам

Регистрация биржевых сделок. Данные, подлежащие регистрации. Биржевая книга сделок. Оформление биржевых сделок. Расчеты по биржевым сделкам, биржевые сборы.
Структура и функции биржевого клиринга. Механизм действия клиринговых систем клиринговых ассоциаций.
Назначение гарантийных депозитов. Порядок внесения и размеры гарантийных депозитов. Расчет прибылей и убытков по открытым фьючерсным позициям. Первоначальный и минимальный гарантийный депозиты маржа. Определение размера маржи.
Лимиты дневного изменения цен числа открытых позиций. Порядок отделения счетов клиентов биржи от собственных счетов клиринговых фирм.
Гарантийные фонды и фонды избыточных средств бирж. Коллективная ответственность членов биржи.


Тема 7. Биржевые котировки. Методы анализа
и прогнозирования изменения биржевых цен

Виды биржевых цен, их особенности, специфика формирования. Принципы котирования биржевых цен. Основные методы котирования цен. Информация о биржевых ценах.
Соотношение цен на реальный товар и фьючерсных котировок.
Особенности прогнозирования цен биржевых товаров. Общая характеристика фундаментального метода анализа и прогнозирования изменения биржевых цен. Факторы фундаментального метода анализа. Экономическое моделирование и прогнозы движения биржевых цен.
Характеристика прикладного метода анализа и прогнозирования изменения биржевых цен. Определение графического чарта. Основные варианты прикладного (механического) анализа цен столбиковые графики точечно-фигурные чарты, графики скользящих средних графики арбитража и спрэдов. Понятия “тенденция цены ” “ценовой канал” “линии сопротивления и поддержки”. Однодневные варианты структур, прогнозы последующего поведения цены. Торговля, базирующаяся на рекомендациях ЭВМ.


Тема 8. Особенности функционирования фондовых
и валютных бирж

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Роль фондовых бирж в организации фондового рынка. Функции фондовых бирж. Возникновение и тенденции развития биржевой фондовой торговли. Особенности организации фондовых бирж. Аукционные и неаукционные фондовые биржи. Джобберы, брокеры, маклеры и специалисты на биржевом рынке. Определение единого биржевого курса на биржах неаукционного типа. Биржевая курсовая книга.
Биржевые сделки с ценными бумагами и их производными. Кассовые и срочные сделки с ценными бумагами. Сущность сделок на разность. Сделки “репорт” и “депорт”. Цена репорта и депорта.
Биржевые курсы ценных бумаг. Сводные биржевые индексы.
Особенности биржевой валютной торговли.


Тема 9. Биржевая торговля В СНГ. Биржи Беларуси

Характеристика основных тенденций развития товарных бирж в странах СНГ на современном этапе. Развитие биржевой торговли в Белоруссии. Основные направления развития биржевой торговли в Белоруссии. Биржевой потенциал товарного рынка Белоруссии.
Сущность эффективности брокерской деятельности и методы ее оценки. Пути повышения эффективности брокерской деятельности в целом и отдельных видов операций с учетом специфики биржевого рынка стран СНГ.

Предмет: Банковское дело   |   Тип работы: